代代相傳的賺錢智慧

說到猶太人，很容易就會將他們與財富聯想在一起，這個被譽為世上最會賺錢的民族， 其人口佔世界的百份比極少，但財富佔世界的百份比就極多。巨富家族羅斯柴爾德家族、石油大王洛克菲勒、金融大亨索羅斯、華爾街巨頭摩根、前美國聯儲局主席 格林斯潘、facebook創辦人朱克伯格等，可見猶太人的影響力。

猶太人在長年的飄泊流浪及迫害中，他們不得不用智慧去生存，他們認為財富可以被帶走，但智慧與知識就永不流失，比起留傳財富，他們更重視將智慧留傳給下一代。

世界各地都重視教育，為何唯獨猶太人民族特別強大？關鍵之一是家庭教育，在食飯的 時候，家長除了教育小朋友各種知識外，更會大談金錢教育，他們視金錢教育為重要的一部分，無論是理財、投資、經商、甚至是銀行、債務等的概念，都會在家庭 中討論，可見他們從小已開始學習賺錢智慧。

這裡順便講幾個猶太人對賺錢方面的觀念：
賺錢無高低貴賤之分
享受賺錢過程
沒有智慧就沒有財富
沒有思考就談不上致富
金錢是沒有國界的
做四方生意賺八方錢財
學習是財富的近鄰
沒有目標就成不了氣候
只靠勤奮發不了財

億萬富翁神奇公式 :  1.4萬×(1+20%)40＝1.0281億

富人何以能在一生中積累巨大的財富？闊佬們究竟擁有什麼特殊技能，是那些天天省吃儉用、日日勤奮工作的上班族所欠缺的？到底理財致富的條件何在？答案是：億萬富翁神奇公式！

這個「億萬富翁神奇公式」假定有一位年輕人，從現在起每年定期存款 1.4 萬元，享受平均 5% 的利率，如此持續 40 年，他可以積累的財富為 1.4 萬元 × (1 + 5%) × 40 = 169 萬元。

但是，如果這位年輕人將每年應存的錢全部投資到股票或房地產市場，並假定能獲得年均 20% 的投資報酬率，則 40 年後，他能積累多少財富？一般人猜測是在 200 萬元至 800 萬元。然而，「神奇公式」給出的答案是 1.0281 億元！

億萬富翁神奇公式

而這個資料，乃依照財務學計算年金的公式得到：1.4萬×(1+20%)⁴⁰＝1.0281億。試試將這個天文數字與前述平均投資報酬率僅為 5% 的定期存款相比，你會發現兩者收益的差距達 70 餘倍之巨，多麼令人驚訝！

儘管這個「億萬富翁神奇公式」聽來很是懸乎一個 25 歲的上班族，若依此方式投資到 65 歲退休，就能成為億萬富翁。如此，全世界闊佬將遍地都是，一抓一大把。相信這種情景出現的概率不高，因?一般情況下，沒有多少人會將之進行到底。畢竟漫長 的 40 年裏，會發生多少不可預料之事。

顯然，「億萬富翁神奇公式」真正的目的，是告訴人們投資理財並無什麼複雜技巧，最重要的乃是觀念。每個理財致富的人，只不過是養成了一般人不喜歡、且無法 做到的習慣而已，即投資理財的能力。如此，那些令人困擾的貧富問題就有了「基本標準」的答案：一個人一生能積累多少財富，不取決於賺了多少，也非一味開源 節流，而是取決於如何理財。這便是致富的關鍵。

你認為自己是一個貧窮的人嗎？如果是，你是否想過改變自己的現狀，從現在起積累自己的財富，邁向富人的行列？讀讀以下的這些理財哲學，或許會對你有所啟發。

億萬富翁神奇公式 A、將生活費用變成第一資本

一個人用 100 元買了 50 雙拖鞋，拿到地攤上每雙賣 3 元，一共得到了 150 元。另一個人很窮，每個月領取 100 元生活補貼，全部用來買大米和油鹽。同樣是 100 元，前一個 100 元通過經營增值了，成為資本。後一個 100 元在價值上沒有任何改變，只不過是一筆生活費用。 

貧窮者的可悲就在於，他的錢很難由生活費用變成資本，更沒有資本意識和經營資本的經驗與技巧，所以，貧窮者就只能一直窮下去。

財智哲學：渴望是人生最大的動力，只有對財富充滿渴望，而且在投資過程中享受到賺錢樂趣的人，才有可能將生活費用變成「第一資本」，同時，積累資本意識與經營資本的經驗與技巧，獲得最後的成功。

億萬富翁神奇公式 B、最初幾年困難最大

其實，貧窮者要變成富人，最大的困難是最初幾年。財智學中有一則財富定律：對於白手起家的人來說，如果第一個百萬花費了 10 年時間，那麼，從 100 萬元到 1000 萬元，也許只需 5 年，再從 1000 萬元到 1 億元，只需要 3 年就足夠了。

這一財富定律告訴我們：因為你已有豐富的經驗和流動的資金，就像汽車已經跑起來，速度已經加上去，只需輕輕踩下油門，車就會疾駛如飛。開頭的 5 年可能是最艱苦的日子，接下來會越來越有樂趣，且越來越容易。

財智哲學：貧窮者不僅沒有資本，更可悲的是沒有資本意識，沒有經營資本的經驗和技巧。貧窮者的錢如不是資本，也就只能一直窮下去。

億萬富翁神奇公式 C、貧窮者的財富只有大腦

人與人之間在智力和體力上的差異並不是想象的那?大，一件事這個人能做，另外的人也能做。只是做出的效果不一樣，往往是一些細節的功夫，決定著完成的質量。

假如一個恃才傲物的職員得不到老闆的賞識，他只是簡單地把原因歸結為不會溜鬚拍馬，那就太片面了。老闆固然不喜歡不尊重自己的人，但更重要的是，他能看出 你的價值。同樣，假如你第一次去辦營業執照，就和辦證的人吵得不可開交，可以肯定，你開的那個小店永遠只能是個小店，做大很難。這樣的心態，別說投資，連 日常理財都難做好。

很多投資說到底是一種賭博，賭的就是將來的收益大於現在的投入。投資是件風險極大的事，錢一旦投出去就由不得自己。

貧窮者是個弱勢群體，從來沒把握過局勢，很多時候連自己也不能支配，更不要說影響別人。貧窮者投資，缺的不僅僅是錢，而是行動的勇氣、思想的智慧與財商的動機。

貧窮者最寶貴的資源是什麼？不是有限的那一點點存款，也不是身強力壯，而是大腦。以前總說思想是一筆寶貴的精神財富，其實在我們這個時代，思想不僅是精神財富，還可以是物質化的有形財富。一個思想可能催生一個產業，也可能讓一種經營活動?生前所未有的變化。

財智哲學：人與人之間最根本的差別不是高矮胖瘦，而是裝著經營知識、理財性格與資本思想的大腦。

億萬富翁神奇公式 D、對自身能力的投資

有一位偉人的話，大意是一個人的價值大小，不是看他向社會索取多少，而是看他貢獻多少。相比之下，按勞分配並不是按你的勞動量來分配，而是要你生產出更多 的價值。只要你願意，你勞動的能力越強，創造的價值越多，就越可能獲得高的收入。多勞多得的根本是質而不是量，貧窮者最根本的投資是對自身能力的投資。

財智哲學：說到資本家，貧窮者就聯想到那些剝削工人剩餘勞動價值的人，心中自然有種抵觸。實際上，只要你願意，你也可以當資本家，資本市場是向每一個人開放的，其中也有你的那一份天地。

億萬富翁神奇公式 E、教育是最大投資

學歷只是一般教育的證明，學校裏學到的只是一些綜合性的基礎知識，人一輩子都需要重新學習。有一篇報導，江蘇省 2003 年高學歷 (本科及以上) 者人均年收入超過 11 萬元，小學文化程度者只有 3708 元，二者相差近 30 多倍。經濟收入的懸殊，已經造成實際上的高低貴賤。在當今社會，要想過上稍稍像樣一點的生活，就必須有一個高學歷。

財智哲學：教育是最大的投資，對很多貧窮者來說，他們的命運是和受教育程度密切相關的。因為貧困不是一種罪過，但貧困中的人都不得不承受它的惡果。

億萬富翁神奇公式 F、勿以運氣讓貧窮開脫

關於資本的故事每個人都聽過不少。比如某個美國老太太，買了 100 股可口可樂股票，壓了幾十年，成了千萬富翁；某位中國老太太，捂了 10 年深發展原始股，也成了超級富婆。故事的主角都是老太太，笨頭笨腦，居然一彎腰就撿了一個金娃娃。

從理論上講，美國老太和中國老太的投資都是成功的，但對更多的人而言，卻很難有什?推廣價值。兩個老太憑什麼能夠堅持捂股？不是理智的分析，也不是堅定的 信心，而是什麼都不懂，要麼是壓在箱底忘在腦後了，要麼是運氣的因素。貧窮者把很多事情都歸於運氣。因為只有運氣是最好的藉口，可以為自己的貧窮開脫。 「運氣不好」是所有失敗者的療傷良藥。

財智哲學：在商品經濟時代，人人都會有運氣，不勞而獲不僅是可恥的，而且是不可能的。一個人之所以有權獲得收入，是因為他讓社會生產出了產品，社會才給了他的回報。

億萬富翁神奇公式 G、知本向資本靠攏

有個故事說的是一個國王要感謝一個大臣，就讓他提一個條件。大臣說：「我的要求不高，只要在棋盤的第一個格子裏裝 1 粒米，第二個格子裏裝 2 粒，第三個格子裏裝 4 粒，第四個格子裏裝 8 粒，以此類推，直到把 64 個格子裝完。」國王一聽，暗暗發笑，要求太低了，照此辦理。不久，棋盤就裝不下了，改用麻袋，麻袋也不行了，改用小車，小車也不行了，糧倉很快告罄。數米 的人累昏無數，那格子卻像個無底洞，怎?也填不滿……國王終於發現，他上當了，因為他會變成沒有一粒米的窮者。一個東西哪怕基數很小，一旦以幾何級倍數增 長，最後的結果也會很驚人的。

貧窮者的發展難，起步難，堅持更難。就那麼幾粒米，你自己都沒了胃口。可一件事情的成功，往往就在於最後一步。當基數積累到一定的時候，只需要跳一下格 子，你就立地成佛了。這之前的一切都是鋪墊，沒有第一粒米，就沒有後面的小車大車，這個過程是漫長的，也是艱難的。但是世界上聰明的人很多，有知識的人遍 地都是，但真正能發大財的卻少，要把知識變?知本，只有和資本聯姻才行。

財智哲學：富人靠資本生錢，貧窮者靠知本致富。以知本作為資本，赤手空拳打天下，可能是現代貧窮者們最後也最輝煌的夢想。但是，一個生活在底層的人，很難有俯瞰的眼光和軒昂的氣度，貧窮者內心最缺乏的其實就是這種自信。

理財是一種思想，如果你想要更多的錢，必須改變你的思路。任何一位白手起家的人總是從小做起，循序漸進，然後不斷壯大。投資也是這樣，起初的投入雖有限， 但以財生財的觀念來說，它必然會成為未來獲取更大收益的基礎。很多人試圖期望儲蓄和籌集一大筆錢後，再來做一筆大生意或大投資，因為他們認?大的投入才能 賺到真正的大錢，但往往事與願違。太多的不成熟的動機和思維方式最終都使他們的大量資本承擔著巨大的風險，要嘛生意不成，要嘛慘痛的損失掉其中的大部分。

那麼，不理財而僅靠自己的一身本事，就會逐漸富有起來嗎？因為很多人在面對理財、投資時，總會不成熟的認為有風險，誰又虧了，誰又血本無歸了。總是認為把 錢存在銀行更把穩一點，殊不知，正因為這樣，他們失去了能逐漸成為一個富人的機緣，並且永遠也富有不了，只能成為一個辛苦賺錢的工具，而非自由自在的享受 生活的人。

每日賺300元與3000元的分別

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根 據統計處有關香港人口普查的資料顯示, 香港的個人入息中位數是11,000元, 扣除強積金供款及稅款(每年只有108元)後每日有348元可用。而一位每日有3,000元收入的人, 月薪有90,000元, 根據稅務局2010-11年的年報, 年薪超過100萬至150萬元的薪俸稅納稅人有43,397人。而年薪超過100萬元的人更達84,297人。 假設他們買入了一個1,000萬的單位, 作按揭500萬元, 月供約26, 500元, 扣除稅款(12,395元), 強積金及供樓支出後(其實有部份是支出, 因為本金是投資), 每日仍有2,100元可以使用。這差不多是一個新界100呎劏房的月租。

這可以說是天與地的分別, 高薪的人, 一天的薪金扣除供樓及法例的支出後仍可以支付一個劏房的月租。低薪的人, 不租劏房每天只有348元可動用, 租了一個3,000元的房間更只有每日248元, 有些人要給予"家用"給父母, 更令情況不妙。

有朋友羨慕日薪3,000元的人。他們的特徵是有專業資格的居多,  多在金融界任職。 除了個別例子不用在很晚的時間才下班,  他們的工作時間頗長, 而且壓力不少。賺取此水平的薪金其實也要相當的體能, 才智及應付壓力的能力, 有些人寧願少賺, 也不想失去了健康。

高薪人士花費時可以較為豪爽, 趕時間而沒有駕車的可以乘的士, 由港島往新界約200元, 只是每天薪金的少部份成本, 減去以後仍然有賺。另一方面, 眼見不少低收入的人有時候每天花費於不是必需的東西, 一碌咭便200元以上, 已是其每天薪金的三分二, 減除交通費及早餐晚餐後便所剩無幾。

有人常常怨天尤人, 投訴收入低, 社會不公平, 自己沒有比別人能幹, 沒有關係去上位, 當然收入低。有些人固然收入低, 但支出卻比人高。我常建議那些收入不高的人留意自己一天的花費。當一個支出高於你一天的收入時, 你便要加倍留意, 看看是否值得去花。有人很阿Q的想這些東西可以用上很多個月, 一次花2千多元等如每天只是10元。但原來他們每星期也有這樣的支出, 變成很多個10元, 甚至是不能自拔的地步。

在最近一個講座後有讀者特地走前來向我說多謝及與我拍照, 因為我建議了不少儲蓄的方式給他。  當然亦有相當不同意的人, 不同意不要緊, 但只是羨慕別人薪金高絕對不是正確的方向。這些人不改變自己的花錢習慣, 每天有3,000元收入也會帶來沒有儲蓄的境況。

李兆波
中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級講師

M型社會你攪清楚未?

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問一: LumYeung兄

本人是為庸才,也是28,月入25K, 女友月入10K,2人AUTOPAID出糧,穩定工作,2人皆無負債。2人有流動資金約~500,000
我現與父母租樓同住。家人和自己現在沒有任何物業,打算2年內結婚,買樓與妻子同住。若現在買樓,會報自住,做90%按揭。買樓後,首2年放租,待結婚後遷入自用。

看過LUMYEUNG兄的鴻文,一路向西,都認同西邊潛力較大。比較過各區,現打算買屯門市中心的樓, 雖然我不知將來樓價走勢,但相信市升,屯門升多啲;市跌,屯門跌少啲。而且我看現在按息很低p-3.1 (~2.1%.p.a) 若日後銀行加息,必先收窄新做按揭利率(即p-2.5, p-2, p-1) 。之後usa加息,香港的p才會上升,才影響己做按揭的人。所以,新做按揭利率每收窄1%(i.e新做按揭加息1%), $2m按揭,每年利息開支多$20,000,就算樓價跌,好似也不吃虧,若樓價平穩或上升,可賺2年低息和2年租金。

我自己意見係只要樓價跌少於2成,加息多於2%,現在買都是比較有利,希望LUMYEUNG兄指教

問二: 另外讀者陳小姐問該區瓏門細單位有消息於日內開賣，　對其它屯門龍頭大型屋苑會有什麽影响呢?

答二: 陳小姐: 首先瓏門開賣，二手一般冇成交。屯門好耐無大型新盤出，餓左咁耐既經紀會力谷新盤，冇agent會為二手樓個一萬幾千實袋既傭而理你。要睇該區二手可等到十月。

答一:

租樓定買樓實是香港人top5要discuss既hot-topic，今次再撰文 討論。先講租樓實是市場必現產品，唔好以為租親樓既人一定冇樓係手，其實大把人因工作實要將新界間樓租比人，自己又走去九龍租樓住既。而家市場多左批新力 軍就係越黎越多既大學生，遲下深圳放寬來港簽證，北區會有更多住宅比人租左黎當倉用。比現象解釋點解今年租金升得特別勁。諗樣之前既庸才文章頗受歡迎，在此謝過各位讀者。今日再用庸才文章既concept為阿俊解難。香港正進入後發展時代，社會貧富懸殊嚴重。為令自己日後擁有安身立命之所，需要及早認為自己係邊類人，做好準備。以下有五大類，cover到社會上九成既人。

窮人

做窮人唔緊要，最緊要承認自己係懶同埋keep住攞政府福利就得!由細到大學校加上阿爸阿媽教你要進入第二個族群即「打工仔」既行列。亦即上任特首成日講既「向上流」。

打工仔

呢個行列係最xx既! 搵既錢又唔係多，稅又打得重。政府同學校都不斷灌輸打工仔既生活模式，而資質平庸既大部份人都難免進入呢個行列。政府同阿媽都教你為左尊嚴，寧願打工都唔 好做窮人等人養，可惜而家香港人為左保住份工，有人尊嚴已盡失、有人要偷呃渡日，咁不如簡單些少做窮人好過。

打工皇帝

諗樣原本想歸類為搵到錢既打工仔，不過係物價越來越貴之下，一個月入七萬，家庭總 收入十萬既「搵到錢」打工仔其實同大部份既人(包括諗樣)冇咩分別。該月入十萬既家庭交稅約二十萬一年，買間4.50mil既兩房昇悅居都要月供 18,000一個月，一年洗費220,000，假設每人要用$4000/月 供養父母，高收入既人交稅好易計，因扣稅項目金額變得太渺少，就咁用17% standard rate計都可以! 究竟每年可以儲起幾多呢?

項目	年支出
供樓($18000/月)	$216,000
交稅(17%)	$204,000
供養父母(每人$4000/月)	$96000
自己洗費(每人$10000/月)	$240000
養日本車	$48000
一年去一次歐洲/美洲	$50000
Total	$854,000

你睇下@!!一日得三百蚊用，住假毫宅昇悅居(有怪莫怪…)，揸架二手日本車聽落都唔係型既profile，但係相信大部份係香港既讀者家庭月入都冇十萬! 而上述個案每月淨低既錢只有$(1.2mil – $0.854mil)=$0.346mil。又假設佢地三十歲做到五十歲將呢舊錢儲起，而人工又可以隨通賬上升，佢地到五十歲就約有$0.346mil * 20= 等於今日6.92mil既購買力! 如果好辛苦咁「慳慳地」養一個小朋友，用四百萬既一半，得番4.92mil，夠買多間樓收租。就係得咁多! 多謝哂!

以上假設，係該夫婦冇係股場損過手先有約五百萬加MPF揸手早少少退休(可能係被 迫)。高人工既打工仔通常都做唔到六十歲。買股票賺錢定蝕錢多，閣下自決。所以結論為叫得打工皇帝，你要家庭月入去到二十萬先會有大把錢洗同埋「買番間 house」住既感覺。搵得呢個收入你通常兩公婆都係專科醫生，或大brand入面既regional manager。

老闆

大部份既人創業都係失敗，做得老闆又搵到錢應該係個專才: 即識搵客又睇得住下面班伙計。老闆其實可歸類為資本家，因公司錢銀既流向，點樣運用有限既錢(或人)做多幾轉生意係成功要素。諗樣唔係個合適既老闆，不過見成功既公司董事都係懂得運用手上資源之仕。

有錢佬

有父蔭，或無需再為錢而工作既為有錢佬。打工皇帝及老闆無不以此為重大目標。打工 皇帝要去到有錢層次，好似穿梭機擺脫地球既地心吸力咁，要用好多能量(即係要去到好高人工)先做到。老闆係順景時確實有錢湧入黎既感覺，加上生意多是自己 同少數partner一齊創立，有錢之餘亦有成功感，行步路都挺直D!

做咩解決阿俊既問題要講到咁遠呢? 因為買樓係人生planning既一部份。以阿俊呢個歲數同呢個人工，睇黎呢世去到廿萬月入近乎冇可能(除非到時老麥平均賣三百蚊個餐)。諗樣無得罪之 意，為左認真咁答讀者先講真說話。至於你問點解冇咩可能到廿萬? 就好似睇奧運百米飛人保特咁，真係「跑得出」既去到廿幾三十歲已經知道。阿俊可以比多幾年時間自己，等踏足社會工作十餘年已大概有結果。真係大器晚成既人 無幾多個。

攪清楚未?

攪清楚自己未係打工皇帝亦都退唔到落窮人呢一步，阿俊可以早一點開始運用資本去幫 自己加快累積財富。跟住自己咁諗用九成買樓再偷雞放租，最好用單名(即阿俊自己)，博兩年後樓價升一至兩成阿俊已經可以將第一間樓轉七成按揭，銀行好少番 check呢類case自住定租。幾年後結婚買另一間樓比老婆揸手，用老婆名又做九成上會而阿俊自己做擔保，到時三十出樓有兩間二百餘萬既樓，希望用年複 年既通賬貶去爭銀行既借貸。三十餘歲極多錢洗，只望淨番些少又等手上兩間樓升值，等時機加按錢出黎買埋第三間，如此附合一間自住兩間收租既策略，四十歲就 算比人裁左出黎都仲有收入來源。

觀乎你十年前做落按揭，今時今日收番跟通賬升既租金已夠你供樓加清淡茶飯。建議阿俊快手開始倍大資產，再打工落去都唔會令自己有所躍進，倒不如冒些少風險用槓桿爭取被動收入。相反如你係打工皇帝或有錢佬，絕對可以按兵不動等跌市先入市，因跌市要有錢人先可以出街掃貨。

今次結語係身無分文，必須賭博。大跌市時無風險施施然入市要實力雄厚既人先做到， 打工仔唔駛諗自己會靠此賺大錢。頂多比你四十蚊用幾十萬入匯豐，八十蚊放賺幾十個而矣。平庸既人要係香港晉身小富，實在需要借力打力。攬清楚自己 position，做不停比稅既「中產」最無謂。

九成按揭同七成按揭既分別?

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個案:

欣婷同吳德已拍拖三年，感情穩定而談婚論嫁，兩人同為教師，在不同學校任教，大家都覺得自己同伴侶收入不俗，各人都有月入成三萬蚊，係吳德成功求婚後欣婷已不斷在想佢既夢幻婚禮，認為既然大家搵到就不如「洗多D」。

係現今既物質世界，相信你都估到諗野諗到咁夢幻既欣婷，梗有一條卡數傍身。冇錯! 欣婷有條三十萬而每月只係還「老MIN」既卡數。

佢地兩個拍拖個陣都係「柏拉圖」個隻，唔會討論錢銀呢個咁現實既問題，當訂好左一年後既酒席之後，佢地開始去睇樓啦! 話哂都叫「中產」，係放唔低豪宅既虛榮之下，佢地買入西九小龍昇悅居，貪佢搭lift都要看更帶住，好有私穩咁話! 吳德心諗買入價四百萬，自己攞一成首期出黎，分三十年還都係15000蚊，佢地兩個夾埋搵成六萬蚊，冇理由上唔到會!

按揭保費係咩

吳德搵左銀行朋友做按揭，朋友幫間樓估價已經唔到價，最盡都係去到3.90mil。吳德已經有些少唔開心，懷疑係咪朋友唔幫手。之後佢將資料 send比另一銀行試圖上會，話自己同女友都係教師，一個星期可唔可以搞掂? 職員話借九成冇得兩個星期都搞唔到，因要按揭證券公司批突左七成後既兩成，佢地肯擔保先有得傾。吳德叫佢盡快啦，跟手打返去問朋友個邊計好條數，究竟可以 借到幾多比佢。

銀行朋友話就算九成批到都係借3.9mil的90%，即係3.51mil，要攞多九間出黎，仲要加借12萬既按揭保費。吳德問按揭保費係咩? 成十幾萬? 朋友話借得九成就要焗比，而家同佢批到再算。兩天後朋友打黎，好穩悔咁同佢講女友個邊「有D野」，可能批唔到，叫吳德同欣婷問清楚。

一問之下，發覺欣婷有成三十萬卡數，每月min-pay都15000蚊，點幫手供樓呢?? 吳德真係晴天霹靂，而家先發覺女友咁「大洗」，幾日都唔聽女友電話。欣婷知今次真係大鑊，喊哂咁叫屋企人幫佢清左卡數先，上網睇左諗樣網話清完卡數攞埋個 proof去銀行就可以當做冇借過。搞左一大輪，吳德認為唔可以同錢鬥氣，唯有同欣婷去銀行攪埋佢。可惜奇怪既事陸續有黎，按揭證券公司話今次就算清左個 loan都唔肯借，因為欣婷爭既倍數太多同kepp住min-pay。如果下星期成交前上唔到會，辛苦儲落四十萬就咁殺訂!

酒席撻訂

原本幾星期前仲好開心似辦緊喜事既吳德，收工後「死老豆」咁既樣同dad&mum講述今次既困難，都係mummy做人耐，私己多，係保險箱 攞左條金出黎，good左八十萬比吳德，令借貸降低至七成。由於借七成只需同銀行deal，唔駛按證批，兩日就批左出埋文件，再加上律師樓超快既速度，同 埋買新淨樓睇契係快手D，終於上到會。

personal loan唔係搵人還左就可以當冇事

可惜「經此一役」，咩mood都冇哂，唯有酒席撻訂蝕左幾萬蚊。欣婷自然冇面，知道自己衰大洗，更衰既係完全唔比男友知佢大洗，你諗下知一半都冇咁 大打擊呀! 奉勸大家買樓上會前要溝通清楚，申請按揭會令好多野「露底」。仲有你既personal loan唔係搵人還左就可以當冇事，如要承造七成以上按揭，半官方機構按證公司係會話條數計到但因你個report「樣衰」而主觀地唔批的! 唔想擔心上唔到會一係就儲夠錢做七成上會，銀行睇錢份上可以批鬆些少。如咁唔好彩批唔到九成而身邊又冇個錢，可以搵財仔做二按，息口6%。以上「因置業而 成不了家」既故事，係真實的!

28歲應如何自處

Lumyeung 你好, 

這個社會上, 真心會教人, 會SHARE 的人實在太少了, 我讀了你的BLOG 一段時間, 獲益良多, 現真心誠心求教
小弟28, 大專學歷, 裝修行業4年, 平均2萬月薪, 但不穩, 未婚, 有女朋友做part-time少入息, 正儲錢結婚, 和為家人退休作打算, 父母皆超50歲, 仍算健康.
幸運地, 家人早有置業, 有約270萬未補地價自住21年樓齡540尺居屋, 父母與1弟正居住, 差餉地租每季$600, 管理費每月$600
亦有間約200萬38年樓齡full paid 300尺洋樓, 是小弟正在使用, 同時, 亦分租了一房給租客, 收租$3200, 差餉地租每季$400, 管理費每月$300
另有間約500萬的40年樓齡地鋪, 小弟是單邊業主, 與親戚聯名, 收租全數用作供養祖母

想和家人一起用資產, 用原有資產增加收入, 未知怎樣方法是最可取
自己做裝修, 叫做freelance, 無糧單, 問過銀行做樓按, 大多數都要糧單
有諗過自己開間小公司自己出糧俾自己, 但實情應該怎樣控作, 就不太知道

我不是廢青類, 我是肯捱, 肯受苦, 雖然唔叻但肯花時間去學習和尋求
深感工作做到死都係得個吉, 得份糧, 2 萬蚊救得父母救唔到進修, 救到進修, 救唔到saving plan.
我是傭才到不得了的傭才, 所以, 再一次誠心求教.

答Hi CY,

正所謂心誠則靈，雖然諗樣唔係神仙，不過見到你咁詳盡咁寫個case比我知當然要快覆你。總括來說本樣覺得CY你收入上的不穩令你對自己前途失了信心，其實你身上擁有幾項優勢，慘過你既人大把。希望你學似你父母一樣勤儉力作，將父母現時傳比你既優勢第時留比你子女。

雖說「好仔不論爺田地」，不過就憑你咁講本樣覺得父母都有心將半間鋪同洋樓第時留比你了。而家就當你第時唔能夠獨有間鋪同洋樓，且看你如何改善埋你現時既弱點: 收入不穩，為未來鋪路。

談credibility

諗樣大部份既case都係叫人運用本身既credibility而向銀行借貸，購入提供正現金流既實物而令自己收入倍增。可惜CY你既case就係 credibility低既一種，即係你case中講提供唔到糧單比銀行、「谷住谷住」借唔到錢既情況。要提高credibility，其一就係去返 design co.打工，一定出糧要比autopay個隻(唔係就咁transfer!)，不過你個行係真係少autopay既。其二就係自己做，先搵個事務律師去開 間有限或私人公司去接job，再要去銀行開公司戶口同埋整autopay，每個月出糧就要send個excel file比銀行話比佢知點出糧。你呢種小客戶都係去建行問下啦，獅子一腳就掃你出門口。

如唔識律師請在網上search全包宴，收費四至六千。係銀行autopay set番二萬蚊糧比自己。開有限公司就要每年比幾千蚊人地幫你做數，保障就係萬一你既裝修生意引起法律責任都唔使比人告到嘔突。月入萬八幾係一個幾平衡選 擇，交些少稅又可以攞番個月入證明。第時生意好再「整大份糧」啦!

談進修

除非你諗住走番出去打工，我諗你讀building degree或design course用處不大。因為廿八歲既人要比錢及時間讀書實在涉及莫大既機會成本，HKXspace猛咁話讀書有前途係呃你的。當然我唔係阻你充實自己，只 不過想提出人到三十靠讀書幫手已經越黎越唔見效，請唔好對讀書有太大期望。

你做左野四年，應該同好多人一樣諗緊自己呢行適唔適合自己。其實諗樣想講人人都係「做個行憎個行」，你都係唔好坐係度「坐這山望那山」，小心「一事 無成」。趁自己仲係廿幾歲開始利用你所有network幫自己搵生意，用晚上時間part-time進修下design course亦可，比心機用腦去做就算倒垃圾都可以賺到成張台都係錢(真人真事)。對於「廿到尾」既你，請你望更遠睇一睇第時結左婚生埋仔「走唔甩」既景 象，你就知道自己仲有幾少時間為自己事業而奮鬥了。

庸才一定要搵人幫

如果想一起共患難，叫你女友搵份正職吧! 兩個人一個搞生意，一個part-time冇咩入息，呢個「組合」銀行係唔會幫你既。都講過庸才一定要搵人幫! 如果銀行成世都幫唔到手，你仲要幫返屋企，再咁落去不太樂觀吧!

好彩父母為你提供一個腹地，就係間洋樓。第時結左婚不妨先屈就，比返$3200蚊屋企人租埋現時租客間房，係舊樓暫住儲錢先。洋樓太舊，按比銀行都 唔可以攤長還，但係分十年還又令你負擔太重，按比邦民利息高達6%! 都係用黎自住唔好諗按啦。鋪頭你又沒全部業權，不如當留比自己十幾年後既錢，到時無論自己有幾唔好彩，都可以賣出自己半份換重新機會。

CY請趁呢幾年做好工作，提升自己credibility。現時用家人資產置業及增加收入對你來說太冒險，亦犯不著用父母淨低比你既業權攞出去再投資。你 可以努力幾年，用幾千蚊洗費住係洋樓仲慳埋個裝修。每月同女友夾埋儲一萬蚊的話幾年後都可以有三十幾萬。由於你本身有資產係手，每儲到三四十萬就可以出擊 買樓。如幾年內月入不增，你就要懲罰自己屈係洋樓度，用儲到既錢買間上車盤(二百萬)七成上會再租比人，再儲到錢又買。你亦可利用本身懂裝修設計優勢，買 間爛樓返黎執靚佢賣比人賺十幾廿萬都可以，好多裝修師傅都有同agent拍住做的，或極熱衷將舊樓間房分租比人。裝修行業同樓宇買賣息息相關，只要你執靚 「自己盤數」，靠樓宇買賣累積財富，成功個案多的是!

每月投資1萬 20年後擁2物業退休

【明報專訊】楊氏夫婦希望換樓，搬至600至700平方呎單位。假設呎價相若，目標單位價值336萬至393萬元。賣掉現樓，再償清按揭（110萬 元）及扣除佣金等雜費後，二人仍有186.5萬元。簡單假設減去16.5萬元作為新居裝修費及雜費，二人可投入170萬元作為新居的首期。

以按揭利率2.5厘及供款年期為20年計算，每月物業供款約8800元至1.18萬元。因應二人現時每月尚有盈餘3000元（4萬+1.2萬-4.9萬），即使供款於換樓後可能增加2800元，二人料將應付自如。

解決換樓問題後，便輪到處理生育問題。若楊太選擇在私家醫院分娩，一般而言需要10萬元。基於二人的現金僅得3萬元，建議將手頭的10萬元股票投資套現，填補差額。

8年後可儲122萬作第二層樓首期

當子女出生後（1年後），二人便要面對子女的生活及教育開支。隨着子女日漸長大，有關開支必定水漲船高。幸好二人的收入料會同步增加──首6年每年加2500元及第7年起每年加500元，故可望兩相抵消，甚至還會錄得盈餘。

這時候，二人終於可以規劃較長遠的理財投資方案。建議分2個階段進行，。

於 首階段（第1至第8年），建議二人將之前每月投資股票的1萬元及盈餘，投入月供基金（投資組合參考附表）。假設基金的每年回報率有6%及只計算月供1萬 元，基金的市值在8年後將達至最少122.6萬元。套現後用作支付第2個物業的首期（假設為樓價三成）的話，可以買到屆時價值400萬元的物業。然後二人 承做20年按揭並立即將物業出租，交由租客代為供樓。

踏入第2階段（第9至第19年），楊先生將繼續沿用首階段的方式，進行第2輪的月供基金投資，目標是為長大至18歲的子女預備大學學費。

透 過此階段共11年投資，令基金的市值預計將增至最少185.5萬元。若怕金額不足夠，二人在此期間便需在其他方面節省開支，從而加大對月供基金的投入，換 取更高回報。預期19年後及20年後，楊氏夫婦已經分別完成對基金及首個物業的供款，可以集中火力提早償還第2個物業的按揭供款。相信不必等60歲，二人 已可憑藉租金收入及強積金，安享晚年。

甄寶群

中國富強金融集團 財富管理部主管

成為千萬富翁的八個步驟 – 認識自己是庸才?

如果你想搵到既只係錢，係香港奉行資本主義既市場，正確既方法係要累積資本而令資本為你提供錢。

本篇花更大篇幅討論庸才點去搵錢。不幸地世上九成既人，都被專才及通才排除在外，成為庸才。

專才通才庸才
首先講你! 你最大既資本係自己，自身資本又可叫「才華」。有才華既人好應得到世間財為獎勵。有才華既人分兩種: 專才同通才，是但一面都可以幫你搵到錢。能夠成為專才與否大抵廿二歲前決定，因為你既思考同吸收能力係該歲數之後走下坡，你係廿二歲前所學知識不比人多你 應該好好決定是否再向專才之路進發。當然唔排除有人晚有所成，好似風水師傅咁幾十歲學懂易經之術數，成為一個專才需利用兩者知識不對稱而賺錢。

另一種人係通才，利用頭腦靈活，找出世界需和求去賺錢。專才可是有人走上門比生意佢做的，通才者有如老闆、政客、政府官員，都係靠自己代表雙方利益而從中搵食的! 筆者建議你在踏入社會後先為自己找份銷售工作，試下自己係咪一個通才。因香港十幾年既教育係「零考核」你是否一個通才的，故你要自己去摸索一下。另外你要搵錢，即係錢係人地手上啦! 如果你連做sales講句野都唔掂，人地又點會乖乖將錢交比你呢? 

庸才最緊要識搵人幫手
九成人係庸才。做庸才不打緊，只要「識諗」快樂會伴隨身。至於你想成為千萬富翁倒是「強行賺錢」，庸才才華不高定要搵人襄助。覺得自己唔得而肯出聲搵人幫手永遠係庸才反敗為勝之道。另外如果庸才既老豆*好有錢，或者搵到個好老公，恭喜哂! 但如身邊既人都冇錢，唯一可做既就係同銀行認friend先至有(人)「科水」比你。所以下一步要做靚「自己盤數」比銀行睇。

 無 論專才通才庸才，都要用你最鋒利既刀去搵錢，及務必要儲起錢。請在累積首批資本後就去投資，筆者最怕係三十幾四十歲既人第一次學買股票。他們資本較厚，輸 一萬幾千絕對唔止蝕，更會用幾百萬黎買一隻貨。到股票市場塌下來而認清股票的兇險之後，再由四十歲開始追番之前累積到既資本已經太遲。

管好銀行月結單
另外請你面對銀行的月結單。筆者發覺無論搵唔搵到錢，都有一批人唔「敢」去拆銀行信的。原因未必係credit card追數。可能只不過係覺得做野幾年，錢儲埋都唔夠幾千，明知要開始為將來去節省金錢但總作拖延。如果廿幾歲既你連錢多錢少都唔可以面對，你仲點去面 對職場既失落、父母既離去呢D遲早會發生既事呢? 更大鑊既係幾十歲既人普遍都仲有唔拆銀行信呢個問題，所以有請看倌養成把銀行月結單儲起既習慣。當你同上個月對比洗大左，你可以係下月節約用錢。當你知道 幾間銀行加埋爭成十幾廿萬，你會更著緊趁自己年輕時解決債務問題。相信我，早辛苦早享受，儲錢同計劃生仔都係同一道理。

努力做好自己在工作及累積資本的工作後，你好應該在三十歲或結婚之前諗清楚自己打工係想求穩定性定係挑戰性。庸才需要一份穩定既工作，既承認自己係庸才就唔好咁大使，係樓價比近7年最高位至少低一成既時間做七至八成按揭上會買樓自住，感情穩定的話最好結婚前同伴侶計劃下買樓，因配偶係庸才一生中難得肯在財力襄助既夥伴。如果你有管好銀行月結單，買間細些少既自住樓上會應該唔難。

明明係庸才又扮專才
點解係七年內高位低至少一成買入? 因你如做七成按揭，而買入時又低最高位一成，即係你買入間樓要係最高位調整四成你先至負資產，呢個情況係呢十幾年只係沙士試過一次(由1997年跌至 2000年達四成)，仲有你只要不斷供銀行係唔會貿然收樓的。點解唔係最低位買入呢? 如果你真係專才既行列，請利用你專業既知識去「估」個低位。人最慘係明明自己係庸才又扮專才，註定招損。

 當你每月供樓，係現行低息既情況本金還款佔供款八成。第一間樓買入價2.50mil，借七成上會分三十年還，每月$7414，本金佔$4500。

專才通才庸才奴才
係銀紙貶值而勞動回報漸減既情況下，再唔認清自己係咩人而做相應安排，只會成為奴才，做金錢、LV、老闆既奴隸。係談論乜才物才期間，我地已經討論左成為千萬富翁既八個步驟的頭四個，有心人可將四個點在blog文中以comment列出好作討論。下一章會將另四個道出，加上以點列將諗樣心中答案揭曉。請在blog中多加討論，更要like諗樣網睇下我既答案，下回分解。

成為千萬富翁的八個步驟 – 靠打工儲一千萬?

香港地不曾遠超新加坡，但據數日前既報導指香港(按人均生產、工資增長)已被人追過啦。係提出一個在港適用既「成為千萬富翁步驟」之前，有必要睇下香港仲有咩勁?

請先花時間了解一下
香港而家勁在D樓升得快，大陸人黎香港買野夠多，你賺既錢貶值得好快，人工十年加埋得一成，同埋貪富懇殊最為嚴重。呢幾年香港人不斷聽到香港既咩咩數據點比新加坡、上海追過等等，但係一講到量度貪富差距既堅尼系數，香港就冇得傾，一定頭幾名有份。講返轉頭，大陸人黎買野，呢幾年既升幅已放緩同埋都係一至兩成既增長，但係尖沙咀鋪租仲係六七成咁加! 你就知道香港生態係打工仔服待外國人，外人國比錢老闆賺，賺埋都係比哂地產商。筆者唔係想係度同你討論地產霸權，而係想指出錢係香港最尾都係流到資本 家。<Greed is good>! Good在引起人爭名逐利既私心，另一方面製造出無數個資本家，而資本主義似在201x年行到盡頭。

打工行嗎? 只會令你更不安穩
你 睇住父母打足一世工，雖然人工唔高但係一家人生活愉快。今日既你諗住自己可以安份守己咁做好工作，就會晚年能夠同今時父母一樣過住平凡又愉快既生活。有呢 個想法未免墮入「實例推斷」呢個圈套。即係幾廿年前買匯豐股票發左達，就相信今日開始買匯豐都會發達呢個爛到唔爛既推斷。大哥幾廿年前你父母出黎做野個陣 冇電腦、冇機器、佢黏膠花都搵到錢。今日你老闆可以係因俾面你先至唔用電腦或機器取代替你! 有在google office加上雲端技術後，大老闆唔需要再聘請咁多中級管理制幫佢報下數，整下excel咁啦。每個前線人員只需要係google打入今日既銷售數字大 老闆即刻可以知成個network既銷售情況。社會只會增加一批低技術貼近最低工資既工作，而減少一些人工好似律師咁利用資訊不對稱去賺較高收入，難用機 器去取代既工作。

同歌舞昇平同你無關
係機器產出力越高，令工人漸被替代但產出貨品數量有增無減既時侯，出現左個現象就係社會GDP(Gross Domestic Production)上升，產出量都上升，勞動人工取機器取代而減少令人均生產照樣上升既情況。係未來十幾廿年，你會見社會歌舞昇平及經濟數據每每超出預期，而普羅大眾就面對失業或低收入既情況。最攞命既係，你每個月僅餘既萬餘元人工竟然再比美國政府「印走左」一半! Oh，這是太殘忍了嗎? 但你想一想，美國人會唔會唔再印銀紙，或者唔去整部更勁既電腦黎取代你嗎?

解決方法
社會上九成人都係打工，既然好paid的專業工種漸少。咁仲有咩方法? 1)首先係要認清保持長期富有係要擁有資產而唔係錢。2)你越早略奪資源係手，隨時間一過你同其他人係資產上既分野越大。你有冇諗過點解存錢係銀行付出時間就有利息比你?點解存舊金或桶油係銀行就一蚊利息都收唔到呢? 好明顯你存錢係bank任時間過係銀行有著數你冇著數，而銀行會用一千幾百無風險利潤(息)去蒙蔽你。 但係存舊金或桶油係銀行你就一蚊都收唔到，你同唔同意其實咁就先至你對你有著數呢? 因為無啦啦有錢落袋既野，通常係最爛既。仲有，點解銀行收我每個月幾千蚊息咁著數，我仲要攞埋間樓抵押咁有誠意，都要問左問右補n咁多文件先批個按揭比我 呢?按揭呢樣咁煩求得既野，先至對你最有價值!

將方法列為行動
聽完上兩段可能你諗: 咁即係咪叫我一出糧就走去買哂金同銀? 如果你已經係一個有錢佬應該咁做，至少唔好比自己揸咁多cash，一味「享受」銀行比你既「利」息。當然你睇得本文可能你未成為千萬富翁，咁就要有套搵錢 方法。首先注意筆者不鼓勵用槓桿去倍大手上你開首儲到既資產，而係靠槓桿去為自己賺取被動收入。係人力越見不值錢既香港，你只可以搵多幾個人同你一齊賺錢 而將佢地每月人工上繳比自己先可得享平穩生活。下章大談專才通才庸才係香港向上爬既方法。請like諗樣網，下章再談。

成為百萬富翁的八個步驟 – 起首式

成為千萬富翁的八個步驟

閱畢查理斯·卡爾森的大賣著作「成為百萬富翁的八個步驟」，感覺是有點「到喉不到肺」。筆者固然知道運用股票作持之以恆的投資能助你「撈」到一筆食過世既數目，但在現今急功近利既香港，大家背靠傳統美德已漸被遺亡既中國，實在沒有人聽得進耳。固諗樣將銀碼及做法稍改，拋出一個係香港行得通既方法，與專頁粉絲討論一番。

 

請先花時間了解一下

首先香港同鬼佬地方係有n個唔同既，咪將「番書」睇完就當「通勝」咁用! 鬼佬愛租屋，港燦愛買樓。鬼佬要逃稅，港燦少交稅。須知高地價政策在香港一脈雙承，一方面地價被政府無形之手操縱，令地皮唔貴都唔賣出，最多係政府收番唔賣；另一方面賣地得黎既高收益又幫大眾免除(或減輕)交稅之苦，令打工仔易於藏富，投機者減少炒作成本。故幾十年來，無論你打工或做生意，只要你肯儲錢而用於囤地，即可食盡兩邊將資產double再double成為百萬富翁。你睇下家中既長輩，當初如肯將搵番黎既錢放入間屋度，而家衰極都有個譜。就算九七年摸頂買樓只要唔係浪翠園都可以當「齋儲錢」@，咁鬼佬又係咩情況呢?

 

@筆者認同「齋儲錢」已經係一個唔錯既回報

LINK:參考諗樣網: 男女投資大不同

 

德國買樓投資死x緊

先睇下德國，佢地六成人係租樓既，共中三成租公屋。後生仔租屋住更近八成。點解? 佢地每年有25萬間屋起出黎，買樓做按揭要先存樓價一半既抵押金係銀行，收租又要打25%稅，買親樓都要比最少5%徵費。地方大把，人民擁有土地被當作基本福利，有份交稅冇樓住根本對唔住你，所以樓價點都升唔起。親愛的，如果你一味只叫新特首打擊樓價，呢份工實在太容易了! 相信本諗樣做特首都可以，五年後必交出「成功壓抑樓價」一大政績!

 

仲有，你諗下就會點解鬼佬比香港人更熱衷買債券。又或者咁講，點解香港個債市攪極都攪唔起!

 

頂你個MPF!

再睇下新加坡，與德國不同在於佢唔會猛咁幫人起屋。新加坡政府首步亦會為低下層提供廉房，但進一步會提供渠道等民眾用(MPF)錢 去買入政府興建的樓房，好等有人成為業主及脫離政府提供既房屋保障。因此依賴政府房屋既人數有入有出，不會成為政府一大負擔而需要收重稅或賣貴地去填補。 新加坡係有貴樓既，佢地有私人發展商起樓比人炒。另外新加坡政府係唔會有房委、房協、市建局咁多部門「關照」你，佢地集中一個局幫民眾先上樓、後買屋，慳 番唔少公帑。

 

由此你就知香港真係一個獨特之都，想成功要有特別一套「守則」。希望你睇完本篇文章，唔好再單單相信香港係因為地少人多而令地價急升啦，要知政府政策先至係元兇。文章結尾，引用股民:「回想在1988年，以十多萬元買了兩萬股匯豐，兩個月後，就因股價牛皮而沽貨換馬。假若持貨至2002年中,就是15,000 股 x $85 = $1,275,000。( 匯豐曾四股合一股,其後又一拆三) 還未計算十四年來的股息。忽然發覺，日夕追求的東西，其實早已在手，只是自己輕輕放過。#」未能在股海淘金又係衰自己未能持之以恆，太過急功近利，這是股票投資者在歲月催人後的感言。至於成為千萬富翁的八個步驟，恕我賣個關子，請like諗樣網，下章再續。

 

#轉貼自： 炒 股 十 八 年 - 鄧 小 閑

仲有結論係如果佢炒股廿八年，「死」得仲慘。(留意文中匯豐股價)

 

邱永漢最後鋪文：錢滾錢正盛

（中央社記者楊明珠東京18日專電）被喻為「賺錢之神」的邱永漢16日病逝日本，享年88歲。他在部落格的最後鋪文是「錢滾錢正盛」。他的長女邱世賓在網路上寫信給他的讀者宣布他的死訊。

邱世賓在文中感謝長期閱讀她父親文章的讀者，並表示她父親於16日因心臟衰竭逝世，雖然她父親已屆米壽（88歲）之齡，但仍滿懷少年的好奇心及冒險心，走遍全世界。

她表示，邱永漢留下的最後一句話是，「今後亞洲將面臨嚴峻的局面，看來是不好應付，但那也滿有意思的。」

邱世賓指出，最討厭「無聊」的邱永漢，對於即將到來的經濟混局似乎已洞察出會有令人期待的新機會。

邱永漢在部落格的最後鋪文、也就是第4431回的鋪文題目是「錢滾錢正盛」。

他指出，與其說中國人的賺錢方式是製造物品產生附加價值，不如說是喜歡把別人口袋的錢搬到自己口袋，把在便宜處製造的產品搬到可賣高價的地方去賺取差額。

他說，中國的暴發戶都只對錢滾錢的生意有興趣，譬如將炒房賺到的錢再拿來賺錢，所以突然豪宅群出現，豪宅旁蓋起有歐美名牌店駐進的美式購物中心、豪華酒店等，這些都是想把別人口袋的錢搬到自己口袋，情況有增無減，或許從這點可看出泡沫經濟將帶給中國何種麻煩。

邱永漢在今年1月出刊的日本「週刊Post」的一篇專文對日本經濟前景提出警訊。

他指出，歐洲經濟危機必會殃及日本，日本以為國債幾乎都是日本人所持有，所以感到安心，但借款就是借款，國債借款愈多，財務省就大量印紙幣，政府大增稅，有錢的人勢必遭殃。

他擔心日本將來只剩兩種人，一種是每個月領13萬日圓（約新台幣4萬8000元）的低收入生活保護金者，一種就是這些人所選出的政治人物。

他指出，日本唯一渡過難局的方法就是以世界為舞台好好工作，舞台之一就是中國。身為世界第2大經濟大國的中國將面臨以前日本所經歷的泡沫經濟，中國可能渡過泡沫經濟期變成消費大國，這一切日本人可扮演過來人的角色。

他說，日本人可征戰的擂臺很多，但到海外發展的日本人實在很少。如果以非洲為例，中國人有100萬人的話，日本人僅有7000人。

邱永漢於1924年生於台灣，日本東京大學經濟學系畢業後，常往來台灣、香港。1954年起住在日本，1955年以「香港」一文獲得日本文學界崇高的直木獎。之後他投資股票成功，曾被喻為「股神」。1010518

你的應急基金夠用嗎？

由於就業市場持續低迷，食品和汽油等必需品價格高漲，不少人的應急基金都跟不上現實的步伐了。然而，即使在經歷過辦婚禮、生孩子、買房子或生病住院等人生大事之後，很多人依然沒有調整自己的應急基金規模。

匹茲堡國民銀行（PNC Bank）執行副總裁及分行負責人托德‧巴恩哈特（Todd Barnhart）表示，以前的說法是，人們應該準備三到六個月的生活費作為應急資金，但如今，很多人需要九個月到一年的生活費才夠應急。

現在平均的失業周期接近40周，也就是說，即使你存夠六個月的生活費，也很可能在找到新工作前就花得一幹二淨。除此之外，房價下跌和銀行緊縮的借貸政策讓許多家庭在發生財務危機時更難獲得以住房為抵押的借款。

根據Bankrate.com網站2011年的一項調查，有46%的美國人沒有存夠相當於三個月生活費的應急資金，只有24%的人存夠了六個月以上的生活費用於應急。

Bankrate.com的資深財務分析師格萊格‧麥克布萊德（Greg McBride）說，「我認為，有四分之三的美國家庭需要增加存款。如今的經濟環境已經發生變化，即使擁有較大緩衝資金的人群也需要擴大應急基金的規模。」

當然，存夠一年的應急資金說起來容易，做起來難。首先，把每個月的房貸支出或租金、保險、公共事業費、食品、服飾、汽車類消費等賬單匯總起來，看看自己生活九個月到一年究竟需要多少錢。

麥克布萊德說，然後研究一下可以先從哪裡削減開支。這也許意味著外出就餐減少，度假預算降低，以及削減其他一些無關痛癢的花銷。省下來的錢可以幫你彌補應急基金的缺口。

新澤西州勞倫斯維爾市（Lawrenceville）理財顧問肯‧韋恩加頓（Ken Weingarten）說，此外要記住一點，每年的存款底限要增加3%到5%，防止通貨膨脹侵蝕自己的應急基金。

韋 恩加頓說，如果削減開支還不能滿足應急資金的最低要求，那就要考慮暫時減少對個人退休賬戶或401（k）投資計劃的每月繳款額，用這部分錢來補充應急基 金。要為應急基金設定一個每月的最低存款額，但不要讓401（k）的個人繳款金額低於讓公司補齊全額的水平。一旦應急基金達到預定目標，就可以將退休賬戶 的每月繳款恢復到先前的標準。

還有一個問題：把這些錢存在哪裡？巴恩哈特說，「這部分資金應該隨時可以提取，流動性要好，但又不能想用就用。」

壞 消息是，銀行存款賬戶和定期存單是應急基金一個顯而易見的選擇，但其利率依然接近於零。人們可以選擇通過一家網上銀行開立賬戶，那裡的利率水平一般要高一 些，也往往沒有最低存款額要求或每月收取管理費。這個網上賬戶最好不要跟支票賬戶同在一家銀行，從而降低自己不必要地從應急基金轉賬以支付日常賬單的可能 性。

美國Ally銀行近期的網上存款賬戶利率為0.84%，猶他州CIT銀行的利率為0.85%，而全美的平均存款利率為0.1%。

另一個選擇是所謂的階梯式定期存款。舉例而言，你可以把一小部分資金存成六個月的定期存單，利率相對低一些，把大部分資金存成收益率較高的九個月或一年期定期存單。

你還可以把一部分存款放入羅斯個人退休賬戶（Roth IRA），這種存款是免稅的。舉例而言，可以把從個人退休賬戶或401（k）計劃削減的每月繳款額投到羅斯賬戶上，這樣一來，這部分資金還能用於投資。韋恩加頓說，如果需要錢應急，從羅斯賬戶提取本金不會罰息。

撰稿﹕華爾街日報RACHEL LOUISE ENSIGN

月供萬元基金 2年結婚3年買樓

【明報專訊】陳先生打算2年後斥資25萬元結婚，然後隔1年後生仔，以及想在3年內買入市值250萬元的物業。他又渴望可以成為有車階級，甚至擁有車位。儘管陳未有披露其個人資產及負債情况，但只要他從今日起將收入按部就班儲蓄及投資，所有願望亦可以一一成真。

陳今年26歲，現時月入1.9萬元，扣除8500至9000元的開支後，每月還剩下約1萬元。如果他將款項全數投入月供基金等投資計劃（參考附圖），目標回報率為7%，經過2年之後，便可望擁有25.78萬元。恰好足夠應付預算為25萬元的結婚開支。

結婚後 夫婦收支合併計算

陳 預計結婚後，總家庭收入將增至4.6萬至5萬元。由於他未有註明婚後開支，故簡單假設每月生活開支將倍增至1.7萬至1.8萬元。換言之，二人婚後的每月 盈餘，最少有2.8萬元（4.6萬-1.8萬）。如果二人再次將款項全數投入月供基金等投資計劃，目標回報率為7%，經過一年之後，二人將最少有 34.87萬元，可以用作置業的首期。

因為二人的目標是買入市值250萬元的物業，在扣起大約10萬元支付裝修及代理佣金等雜費後，投資餘額勉強足夠支付一成首期（即25萬元）。假設按揭利率為2.5厘及還款期為25年，二人向銀行申請九成樓宇貸款後，每月需供款約1.01萬元。

踏入第三年，二人除了忙於佈置新居，還要迎接小生命的來臨。將二人的每月收入扣減生活費及按揭供款後，尚餘下1.8萬元（4.6萬-1.8萬-1萬）。要應付生兒育女的開支，包括分娩、聘請家傭及成立教育基金等，正常來說已經相當充裕了。

若然一切順利，陳到這個時候不妨跟太太重提買車計劃，實現自己的夢想。問題是，車價的範圍相當之大，低至數千元（如二手日本舊車）也有交易，如何選擇將取決於個人經濟能力及需要。之不過，陳若然堅持同時買入車位，則肯定要作出相應取捨。

買車位 寧近住宅不揀公司附近

陳認為，與其支付車位租金，不如把錢用於買入車位，把車位當作固定資產。事實上，買入的車位可以在居所附近，也可以在工作地點附近（除非居所跟工作地點十分接近）。但他未有說明想買哪1個車位，還是想全部買下。

一般而言，車位屬於流動性較低的資產，相對來說工作地點的「流動性」則較高。若陳每次轉換工作環境，均要處理新舊車位問題，肯定十分煩惱。故建議陳只在居所附近買入1個車位，上班時則惠顧公司附近的停車場。

至於在居所附近買入車位的成本，因為要視乎地點，故金額暫時無從估計。以沙田區某屋苑的車位為例，目前的售價約20萬元。如果向銀行承造七成按揭，陳將要掏出6萬元作為買車位的首期。

再加上車價及律師費等其他雜費，估計陳要準備約10萬元，才能達成買車兼買車位的目標。以陳於3年後每月可儲蓄1萬元計（即用於子女的每月開支僅8000元），預料要儲蓄接近1年。

在這1年間，陳不妨透過零存整付儲蓄計劃，或者是上述的月供基金投資計劃，令其資產增值的速度加快，從而可早日享受駕車的樂趣，或者買入1輛質素較高的汽車。

甄寶群

中國富強金融集團 財富管理部主管

暴富之後 「財」剛開始

《華爾街日報》－當得知祖母在2010年10月離世後給自己留下了600萬美元的遺產後，克里斯肯珀(Chris Kemper)感覺就像在做夢一樣。

但還沒來得及高興，她就惶恐起來，因為她對如何處理這樣一大筆足以改變自身命運的財富感到手足無措。肯珀現年44歲，是一名財務主管，家住俄亥俄州韋斯特切斯特(Westchester)，她說「我真是又興奮又恐懼，生怕自己搞砸掉。」

雖然經濟滑坡、處境困苦，美國夢中至少有一個部分仍未破滅：對於一夜暴富的憧憬。

一夜暴富的例子俯拾皆是。五年前，藝術家大衛崔(David Choe)決定接受股票期權作為報酬，為當時剛剛起步的臉譜公司(Facebook)的總部繪製壁畫。等這家公司今年上市之後，大衛崔所持有的股票期權價值有可能會達到兩億美元。

紐約(新聞 - 網站 - 圖片)尼克斯隊(New York Knicks)迅速崛起的籃球控衛林書豪(Jeremy Lin)，極有望憑借全球眾多品牌的代言合同擁有巨額財富。Powerball彩票本月創紀錄地開出3.36億美元大獎，尚未露面的中獎者也將生動再現一夜暴富的傳奇！

當然，大部分人的暴富途徑要更傳統一些。據美聯儲(Federal Reserve)消費者財務調查的最近一批數據顯示，美國有超過900萬戶家庭申報過其獲得至少10萬美元的遺產。波士頓(新聞 - 網站 - 圖片)大學(Boston College)退休研究中心(Center for Retirement Research)的數據顯示，1946-1964年嬰兒潮時代出生的7800萬人在其有生之年有望繼承約8.4萬億美元的遺產。

但是，為暴富者提供諮詢的專業顧問表示，這種意外之財有時候來得快也去得快。

彩票中獎者很快就「浪掉」千百萬的獎金，最後甚至連老本賠上都還不夠；專業運動員賺進數百萬美元，卻因管理不善而陷入破產……諸如此類的例子我們也 是不乏耳聞。昔日的棒球明星倫尼戴克斯特拉(Lenny Dykstra)個人淨資產據估計一度達到5800萬美元，最後卻在2009年申請了破產。

富國銀行(Wells Fargo)高端理財業務Abbot Downing的財務規劃部主管麗薩費森吉爾(Lisa Featherngill)表示，有一些策略可以幫助人們讓意外之財物盡其用、細水長流。

費森吉爾指出，關鍵在於細緻縝密的規劃。如果事先知道自己可能獲得一筆財富，最好能夠像對待首次公開募股(IPO)那樣，提前就組建一個顧問團隊，成員至少應當包括一名律師、一名會計師和一名財務顧問。

以下是專業人士對於暴富者的一些策略建議。

首先，給自己一點適應時間。財務顧問表示，暴富者容易犯的一個錯誤就是操之過急。很多錯誤都是在剛剛暴富的頭幾個月裡犯下的，例如瘋狂購物或貿然投資。

專家的建議是：等等再做決定。Harmony Financial Advisors公司駐紐約的註冊財務規劃師朱蒂哈茲爾頓(Judy Haselton)表示：「一開始有段極度情緒化的時期，給自己一點兒時間定定心神是很重要的。不妨花點時間制定一個計劃表，列出你想用這筆錢去做的事 情。」

佛羅里達(新聞 - 網站 - 圖片)州棕櫚灘花園(Palm Beach Gardens)的Sudden Money Institute事務所的創始人蘇珊布拉德利(Susan Bradley)將這段時期稱之為「決策空白地帶」(decision-free zone)。

精打細算──捂緊錢袋子。加利福尼亞州米申維耶霍(Mission Viejo)Pacifica Wealth Advisors公司的總裁羅伯特帕格里亞里尼(Robert Pagliarini)建議，應當算出自己最終能夠放進口袋裡面的「淨額」。具體說來，就是用預計可獲得的意外之財的總額，減去所有稅費和負債，最後得到 的才是可支配的數額。這樣才能切實評估這筆錢能用多久。

專業人士建議，在進行任何重大的投資決策或支出之前，最好先將錢存放到一個安全的地方，例如存入一個貨幣市場存款賬戶或者短期存折內。同時，留出一筆不到萬不得已絕不動用的準備金，這筆準備金應當能夠覆蓋未來至少18個月的開支。

謹防上當受騙。可能會不斷有人向你鼓吹這樣或那樣的所謂“不容錯過”的投資機會。這時候不妨讓你的財務顧問唱黑臉。比如說，當你的某位叔叔向你熱切推銷一個很不靠譜的投資主意時，你可能就需要請你的財務顧問幫忙把把關。

加利福尼亞州紐波特比奇(Newport Beach)的財務顧問公司Starcare Associates的總裁理查德赫恩(Richard Hearn)要求客戶向其坦承所有的投資想法。然後，他會讓客戶制定一份正式的商業計劃書。他說，“99%的情況下，我看不到這樣的商業計劃書。但這至少 有助於提醒客戶避開可能很糟糕的投資想法。”

暴富後，人們可能還會不自覺地想要接濟接濟親朋好友。要是你決定這麼做，千萬記得訂立一份正式的合約。如果處理不當，借貸關係可能會輕易地毀掉親情和友情。

借貸雙方應當起草和簽訂合約。專家的建議是借款期限最好不超過36個月。

做好遺產規劃。有件事必須立即引起警惕：切勿低估納稅單。美國註冊會計師協會(American Institute of Certified Public Accountants)的稅務主管梅利莎洛邦特(Melissa Labant)表示，因為看到自己要為新增加的財富繳納那麼多稅款而大吃一驚，這種情況總是一遍一遍地反復上演。

仔細檢查所立的遺囑。注意更新受益對象，別一不小心把財產遺贈給了不想給的人。

如果你還沒立過遺囑，不妨寫一份授權委托書，以便萬一你病重或因其他情況無法自主處理財產時，授權家人或親友代為管理你的財產。

最好是寫一份有條件的“預置式”授權委托書，這種委托書並不會立即生效，只有當授權人被認定為喪失行為能力後方才生效。

接下來，聘任一位財產規劃律師，幫你規劃在子孫後代或其他家人之間該如何分配財產。美利堅大學(American University)商學院Kogod稅務中心的執行主任大衛考特爾(David J. Kautter)指出，一個比較普遍的工具就是避稅信托，它可幫助夫妻雙方合理規避遺產稅。

避稅信托的運作原理是：如有一方配偶過世，可將不高於免稅額的遺產轉入避稅信托，並將另一方配偶及這對夫妻的任何子女指定為受益人。

另一方配偶在世期間，會是這筆信托的直接受益人。在另一方配偶也過世後，剩餘的資產都可直接轉給這對夫妻的繼承人，無須繳納遺產稅。

美國國會已將美國公民個人遺產稅和贈與稅的免征額從100萬美元提高至500萬美元。按照現行條例，該規定至少將執行到今年年底，之後可能會調回到100萬美元。

不過，一些父母並不喜歡為子女建立信托這個想法，擔心這樣可能慣壞了孩子。洛邦特說：「一想到孩子可能會依賴信托基金坐吃山空，很多父母都會感到不寒而栗。」

如果想要防微杜漸，可以規定子女在達到某個年齡段前不得對信托基金進行大額支取。譬如，有些信托基金就規定子女到25歲時方可支取10%、到35歲時支取20%等等，如此遞增。

進行長線投資。遺產規劃妥當後，便可將注意力集中到投資策略上來，確定一個能夠盡可能降低風險、同時保證資產合理增長的投資良策。

很多IPO資金獲得者容易陷入一種被投資者謔稱為「斯德哥爾摩(新聞 - 網站 - 圖片)綜合症」(Stockholm syndrome)的情結：不僅不主動分散投資，反而會將大量資金保留在公司股票上。帕格里亞里尼稱：「對公司的感情使這些人固執地不願賣出手中的股票。」如果市場發生劇烈波動，這些人就可能蒙受損失。

Abbot Downing的負責人吉姆斯坦納(Jim Steiner)表示，其實應該將資金分散到股票、債券、房地產投資信托等多種投資工具上。同時，考慮到金融市場極具波動性，還應保留一部分現金，以備不時之需。

做慈善。捐款不僅有助於減稅，還可以資助某項特定的事業。

在這方面，捐贈人指導型基金(donor-advised fund)就是一種頗受歡迎的選擇。這種基金一般通過社區基金會捐贈，由先鋒集團(Vanguard Group)、嘉信理財(Charles Schwab)之類的企業設立。通過該類基金，捐贈人可以捐出名下投資，獲得抵稅，並可自主把握捐贈節奏。

在美國，避稅的另一種途徑是以名下有所增值的股票或房產代替現金捐贈給慈善機構。

美國註冊會計師協會的稅務專員梅拉妮勞瑞森(Melanie Lauridsen)舉例道，假如你準備捐出價值10萬美元的股票，而這些股票升值了50%。這時如果你賣出股票換得現金，就必須繳納利得稅。

勞瑞森稱，而如果你直接將這些股票捐給慈善機構，就可以省下不少錢；直接轉讓房產也一樣，無須支付資本利得稅。

最後，可以樂呵樂呵了。做好了財務規劃之後，你就可以去進行些夢寐以求的消費活動了。

本文開篇提到的來自俄亥俄州的財務主管肯珀面對突如其來的遺產，一時不知所措，更不敢胡亂花錢。

在財務顧問湯姆本特利(Tom Bentley)的幫助和鼓勵下，肯珀建立了保護自身財富的信托基金，也終於有勇氣建造一座她和丈夫一直憧憬的夢想之屋。

夫妻倆決定花502,000美元建一座帶四間臥室的房子，還配備了一間影音室和極可意水流按摩浴缸，為生活增添更多樂趣。

由於目前利率很低，他們選擇以貸款而非現金方式支付建房費用。7月份他們搬進了新家，肯珀說：「這真是令人興奮。」

此外，既然手頭有了很多錢，肯珀還準備帶全家遊遍所有以前他們只能想想而已的旅遊勝地。

撰稿：華爾街日報JESSICA SILVER-GREENBERG

一個成功的退休計劃

數日前有一次，我因趕時間，乘的士由中港城往大學，那一次，我遇上一位與別不同的的士司機。這位本已退休的司機原來是做替更，他手上有三個的士牌，每個的士牌單收租，為他每月帶來約6萬元收入，與有三層樓在手收租差不多。 

路程中，他透露原本有6個的士牌，因為要供兒子往海外讀書，便出售了其中三個套現。那時的士牌的成本約是數十萬元，現時約為530萬，升值10多 倍。任職金融界的兒子認為賣掉的士牌，以賺取利潤，我的建議剛好是相反的，除非他可以把賣掉的現金作很好的投資，否則持有大量的現金卻沒有好的投資，僅維 持現金流，將來一定會後悔。再者，以當時的買入價計(假設是50萬元)，每月收2萬元車租，回報率48%，就算減去了維修、折舊等支出，回報也相當吸引， 加上的士牌可以延續下去，我實在想不出有出售的理由。

手持的士牌一如手持物業，每月的車租產生的現金流，可以應付生活所需，更是退休的保障；好的物業尤其是舖位，可以長遠地提供現金，養活了自己一家及子孫。

投資自己熟悉的市場　

這位的士司機的故事甚具意義，退休計劃任何人也可以實行，而且退休產品無處不在。他選擇了自己熟悉的市場：的士司機的收入不高，而且不少收入都被車 租及油價所奪去，於是想到把積蓄買入的士牌，只要把的士出租，收入的風險便轉嫁到司機身上，自己穩袋收入。至於風險，由於他買入的價格很低，基本上沒有可 能跌回購入價，現在購入價便不同了。近年的士牌價上升了不少，低息環境與政府的量化寬鬆政策都令不少人渴望較高回報的投資。另一個風險，是把車出租予駕駛 態度惡劣的人，發生了意外後，車主有可能受牽連。

現時不少投資產品的價格高昂，尋找合適的退休計劃產品並不容易。有人埋怨強積金，它其實只提供基本的退休保障，對於自己有計劃的人，強積金的結餘微 不足道，可是有更多的人根本連儲蓄作退休之用也不懂，強積金便為這批人提供了基本的退休儲蓄。我認識一位朋友，本來是在碼頭作苦力，生活十分節儉，把省下 來的金錢買下碼頭附近的地，今天那塊地已成為國內同胞自由行的堡壘，當然他及他一家人的退休生活不成問題。

李兆波

中大酒店及旅遊管理學院會計與財務高級導師

存錢的七個小竅門

《華爾街日報》－美國人沒有改掉花錢大手大腳不愛存錢的壞習慣，現在嘗到苦果，又得勒緊褲腰帶過日子。

 

根據最新一項對美國人儲蓄習慣的調查，過去三年來，量入為出並把餘錢存起來的美國民眾的數量出現了一個不小的萎縮。

美國消費者聯盟 (Consumer Federation of America)的執行董事斯蒂芬布羅貝克(Stephen Brobeck)說：「這讓我們很吃驚。」該機構每年都與美國儲蓄教育委員會(American Savings Education Council)聯合開展此項「美國存款調查」(America Saves study)，發現自2010年起，願意存款的美國民眾數量呈平穩下降的趨勢。

「我們開始看到一些經濟有所起色的跡象，但當經濟走出衰退時，家庭收入往往是最後出現增長的板塊。」

該 調查在「美國存款周」(America Saves Week)──一項鼓勵人們評估自己儲蓄情況的活動──的前夕發佈。調查發現，有66%的美國人會量入為出地生活，並把餘錢存起來。這一比例自2010年 以來已下跌七個百分點，而另一些儲蓄類調查的結果也出現了相似的下跌趨勢，例如是否有充足的應急資金，是否有足夠的錢來養老，是否擁有股票投資等。

布羅貝克說，造成這種趨勢的關鍵原因在於「當人們失去工作，或不能通過加班來貼補家用，或從全職工作專為兼職時，他們開始動用儲蓄來維持生活，導致家庭存款金額不斷減少。」

這一趨勢也受到其他一些因素的驅動：據美國勞工統計局(Bureau of Labor Statistics)的數據，美國人的工資水平在下降，2011年下跌2%﹔能源和許多食品的價格又開始攀升。有一點一定要記住：石油價格會推高物價指數。

美國的失業率依然頑固地停留在8.3%的高點，僅有的一點點就業增長也都出現在薪水剛過最低水平線的服務行業。此外，別忘了我們所處的低利率環境，這是扼殺儲蓄的魔鬼。

約有63%的年收入低於2.5萬美元的美國家庭表示，他們花出去的錢要比賺的錢少，年收入在2.5萬到5萬美元的家庭有79%這麼說，而年收入在10萬美元以上的家庭有59%這麼說。

退休儲蓄不足

在 這項「美國存款調查」中，只有52%的受訪者認為自己每月為退休而存的錢金額比較充足。這與ING Retirement公司一項類似調查的結果相吻合，該調查發現只有48%的美國員工覺得自己在為退休做好準備。ING Retirement管理超過500萬個員工儲蓄計劃的投資賬戶。

這值得警惕，因為大量的成年在職者──ING Retirement的調查顯示約有92%──不打算工作一輩子。

ING Retirement公司首席執行長馬麗茲比姆斯(Maliz Beams)說，她注意到近兩年來，受訪者的存款金額有所上升。但要記住，這些受訪者都是擁有退休儲蓄計劃的在職員工。

比姆斯說：「存款餘額在緩慢上升。因生活困難而動用儲蓄的人數有所減少，人們還在擔心經濟波動，擔心保不住工作，但這種擔憂已經開始慢慢消退。」

這些受訪者近兩年來的存款餘額增加了11%。ING Retirement還指出了一個有趣的現象，受訪者在消費支出上具有季節性規律，夏天花的錢要比冬天多。

定下目標

擁有具體目標的儲蓄計劃最有效果。為度假、應急或孩子大學教育而每月存幾十、幾百美元，要比「為了未來存款」的籠統概念讓人更有動力。

不管你收入多少，存錢都是必須的。有不少方法可以幫你養成儲蓄的好習慣，可以先從「美國存款周」倡導的「定目標、做規劃、自動存」三步曲開始。

1. 定目標：研究表明，一個擁有目標的儲蓄計劃，無論是長期還是短期目標，都要比一個泛泛的儲蓄計劃更容易堅持得多。為每月的房貸存錢，為孩子上大學存錢，為 暖氣爐故障維修或汽車故障維修等意外事件存錢，這些都是很好的目標。此外，還有外出度假等其他一些讓人嚮往不已的美好目標。

2. 做規劃：研究一下自己的經濟狀況，看看如何償還債務，增加儲蓄。你應該先還利息高的債務，比如利率達到兩位數的信用卡欠款，按此順序依次還債。你不能一邊還債，一邊又在積累新的債務。

3. 自動存：如 果你所在的公司提供儲蓄計劃，那一定要參與。很多企業的做法是，你存一半，企業幫你繳納另一半，而且利率要比目前任何銀行提供的都要高。另外，你應該參與 401(k)或其他一些退休儲蓄計劃。除此之外，要把每月工資的一部分自動存進一個賬戶，如共同基金賬戶或美國儲蓄債券(U.S. Savings Bond)賬戶。你不經手那些錢，就不會去惦記，至少不會那麼惦記。

4. 跟蹤你的消費和儲蓄狀況：通過信用卡賬單或其他一些記錄，看看錢都花在什麼地方了，捫心自問一下，買的這些東西都是必需的嗎？然後算算自己一共存了多少錢，想象一下如果沒買那件毛衣或那瓶昂貴的紅酒，現在的存款金額應該是多少。

5. 別一時衝動買下昂貴的東西：給自己設置一個24小時的等待期，這樣不但能夠防止買了之後後悔，還能避免陷入更深的財務泥潭。

6. 有個小竅門可以控制自己大手大腳花錢：每買了價格昂貴的一杯咖啡、一塊蛋糕、一杯紅酒或一包香煙，就把同樣多的錢放進一個餅乾盒里，或放在床墊下面。如果你拿不出同樣數量的錢存起來，也許你就不該買那樣東西。

7. 把零錢都存起來：真的，這是個好主意。每天存五毛錢，年底你就有了182.50元，每天存一元，年底你就額外多了365塊錢。

撰稿：MarketWatch Jennifer Waters

樓價已見底 強力反彈合理

【明報專訊】筆者於1月3日的《2012投資驚喜﹕樓、樓、樓》認為今年的潛在投資驚喜是美國樓、內地樓及香港樓。股價方面，相信已經不用筆者多說。那揦樓價呢？

大家最關心的肯定是港樓。

坊間主流意見是這次反彈只是「小陽春」，對於能否持續回升意見分歧。

筆者大擔估計，香港樓價（以中原城市領先指數（中原指數）作為標準，Centa-City Leading Index）已於上月見底。

借貸槓桿低 業主持貨能力強 

讀者可能會問：咁快？都冇點跌過！

係！中原指數從2011年6月的高位到今年1月的低點只跌了7%！比2008年的23%跌幅小得多。

為何這次跌幅那麼小。首先，業主的持貨能力（Holding Power）很強。

內地高官富戶不用說，從銀行貸存比（Loan-to-deposit Ratio）去年4季度只有67％至68%可以反映到，就算港人的槓桿亦偏低，而超低按揭利率令業主仍能享受正利差（Positive Carry）。

另外，香港投資者在這次歐債危機中一般受傷很少，因2008年的次按危機那些有毒資產被包裝成「安全」資產，而且銷售面廣，很多投資者「中招」，有些甚至「渣都冇」。這次香港投資者持「希債」佔資產比重很小，從媒體很少報道及銀行業績可清楚看到。

同時，SSD（額外印花稅）令「摩貨」投資者劇減，即剩下來的業主一般財務實力較強及投資年期較長，因此這次危機的持貨者實力較次按危機時高，所以因「後庭失火」而需要極短時間套現的業主並不多。

種種因素令業主在這次危機被迫拋售（Forced Selling）的壓力少得多，「跳樓價」放盤寥寥可數。 

愈來愈多買家失去耐性

讀者可能留意到這次成交量、反彈力度比次按時更急更勁。這是因為買家「餓盤」已久，一直等政策、危機、加息，希望樓價有較大幅度調整。但當聯儲宣布加息期押後1年半、樓價在危機跌幅非常有限，愈來愈多買家已經失去耐性。

最後就是筆者反覆強調的供需關係（2011年10月20日《內地中產移民 主宰港樓市》、2012年1月10日《港樓供應仍緊 內地資金未撤》）。

更值得留意，這股強勁的購買力是在銀行按揭政策仍緊的情下出現的。

如果成交走在樓價之前，樓價反彈幅度會否相似呢？

如果讀者記得筆者在1月5日的《美聯 至幫你》提到「這樣低的二手成交量在過去15年只曾在3個時段發生過……這三段時期正正出現於樓價底部幾個月之前」。

去年12月的二手成交只有3000宗（要注意土地註冊處(新聞 - 網站 - 圖片)的數字是反映大約1個月前的市），今年1月更只有2700宗，屬於歷史上極低的水平（農曆新年當月除外）。因次成交非常大機會在11月已見底（即12月數字所反映）。

根據過往經驗，樓價在隨後幾個月就會見底。這是典型的巴非特（Warren Buffett）「真理」：「當別人恐懼時貪婪，別人貪婪時恐慌」（Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful）。 這次不一樣？

股茘 

All right reserved to Mingpao

新的一年如何給自己加薪

《華爾街日報》－ 不要等著老闆想到你──今年就讓我們給自己「加薪」吧。

佛羅裡達傑克遜維爾市（Jacksonville）會計和金融人才招聘公司Accounting Principals近期的調查顯示，上班族每年花在咖啡和午餐上的開銷可達3,000美元。這筆錢數目雖小，倘若把它節省下來再進行投資的話，對你的財富增長是有所助益的。

新澤西州普林斯頓大學（Princeton University）經濟學榮譽退休教授伯頓麥基爾（Burton Malkiel）說：「切莫把它看作僅僅是3,000美元，而要想想如果把它用來投資，就算以低息存入銀行的話，20年或者30年後它會變成多少。」

現如今，企業的獎勵通常都是給予那些業績最出眾的員工，其他員工則可通過更理智一些的消費和儲蓄來自己獎勵自己。如果每年省下3,000美元（即每月250美元），30年後你將攢下90,000美元的積蓄，而那些進行了投資並跑贏通脹的人將能獲得更豐厚的收益。

你應該花些錢在家煮咖啡和做中飯，省下的錢，往遠了說，可以幫助孫兒付大學學費。往近了說，每月250美元還有很多更為明智的用處，例如減少信用卡欠款余額、為下一次工作面試買一套講究的西裝，或者也可用來修理壞掉的汽車尾燈。

盡管如此，許多上班族還是喜歡在早晨為自己來上一杯由專業咖啡師調制的咖啡提提神。想想如今的上班族工作多麼辛苦，難道他們還不應該獲得一些慰藉嗎？

問題在於，這些慰藉花費幾何？看看本文所附的這張表吧。

麥基爾說：「當然，它也有價值，但你要關注長遠來看你會失去什麼。或許你可以在好市多（Costco）或者山姆會員商店（Sam's Club）購買星巴克(新聞 - 網站 - 圖片)咖啡豆，在家煮好咖啡後再倒入保溫瓶中。這樣一來，你既能有咖啡喝，又能省下錢來。」

弗吉尼亞州費爾法克斯（Fairfax）的作家和理財顧問裡克埃德爾曼（Ric Edelman）指出，很多上班族都會花很多錢在沒有持久價值的物品上頭，他們沒有意識到購物的累加效應。

他說：「有時候，一塊糖只賣75美分。他們認為這微不足道，而且它還能在他們壓力大的時候幫助頭腦迅速得到放鬆。」

「大家這麼做並非出於固執或者抗拒，而是因為他們沒有意識到這麼做給自己帶來的危害。」

埃德爾曼說，人們往往會在買洗衣機和買房這類大宗支出上權衡再三，但其實每項開支都很重要，錢都是一分一分花出去的。

專家們認為，若要改善自己的花錢習慣，上班族應該追蹤自己的所有支出。信用卡不失為一個監控開支的工具。

埃德爾曼說：「我們談論這個問題時，人們總是左耳進右耳出。但是，當我們詳細列出他們的花錢方式時，它就變得直觀明了。一到月底，你就會大吃一驚了。」

當然上班族也不一定非得從家裡帶午餐和咖啡去上班。田納西州納什維爾（Nashville）一檔熱播個人理財廣播節目的主持人戴夫拉姆齊（Dave Ramsey）認為，實際上，只要你為這些開支做好了預算並且不會破壞更長遠的理財規劃，一年花3,000美元在咖啡和午餐上並無不可。

在忙亂地趕著上班的早晨，自己動手在面包上抹上花生醬、煮上一杯咖啡雖然事小，卻是具有重要意義的理財步驟。

拉姆齊說：「問題在於，大多數人未加思考和規劃便在這兒花個四美元，在那兒又花個10美元，事後也不明白自己的錢都花在了哪兒。你在花錢時得有打算，還得做一份書面預算。」

撰稿：華爾街日報RUTH MANTELL

2012年四大理財「預言」

2012年剛開始，大家都希望風調雨順，平安健康地度過今年。有些人說2012年 12月21日是世界末日，孰真孰假，只有當天過後才能知曉，但是以下四大理財「預言」，直至末日前都會應驗：

（一）儲蓄為理財之根本。大部分人不是富二代，父母親沒有留下大量金錢，我們得靠自己累積財富。累積財富有很多種方法，但「開支＝收入－儲蓄」這公 式一定錯不了。當你有收入的時候，先減去儲蓄，剩下來的金錢才是開支。這公式的好處是保證你有固定儲蓄，不會花費過多，也不會成為「月光族（每月花光薪金 的人）」。相反，你弄錯公式，將之變成「儲蓄＝收入－開支」，你的儲蓄便是消費過後剩下來的金錢，變成不定額的儲蓄。如果你想儲蓄多些金額，便要執行正確 的公式。

（二）借貸不會使你有好生活。借貸是需要付出利息代價的。如果你相信借貸能令你有好生活，你只是將未來的利息代價拋之腦後。只要你看看借錢買樓的 人，他們上班時經常帶飯，假日時多吃即食轱，省吃儉用，直至按揭償還完畢，才能真正地享受自己的房子及生活。即使你不是借錢來置業，而是用來消費，雖然借 貸金額不大，但是利息連本金也要日後償還，這變相是透支未來的生活質素。

（三）輕信別人及未經深思熟慮投資，回報只能聽天由命。投資是極度個人化的行為，有些人是保守派，有些是喜愛風險派，但無論是哪派人，投資前必須了 解自己投資產品的特性、潛在風險，以及投資環境理想或不理想時回報的差別。個人投資者的資金都是自己辛苦賺來的，所以千萬別道聽途說，因為有些人會為了利 益而提出偏頗的意見，有些會為了面子而胡亂吹噓。要是你輕信對方，你的投資就如倒錢入海，回報只能聽天由命，幸運的有正回報，不幸運的隨時連本金也蝕掉， 他們亦絕對不會為他們的胡言亂語及你的投資損失負責。

（四）做好風險管理，才能較易應對未來的財務挑戰。天有不測的風雲，沒有人能知道未來會發生什麼事情，這一刻我們很健康，下一刻我們或染惡疾，需要 大筆醫療費；也許今天我們活生生，明天我們已離開這世界，家人頓失經濟支柱。預早籌謀，做好風險管理，例如購買醫療保險及人籌保險，以及辦妥平安紙等，即 使不幸發生什麼事故，你的家人也可以較有預備地應對財務挑戰。

李兆波

中大酒店及旅遊管理學院會計及財務高級導師

金錢之樹

金錢之樹
要建立一棵金錢之樹，主要分三個階段 1.播種 2.灌溉 3.收成 除非你是富二代，否則最初期的的資金就只有靠自己，即是與不少人一樣，由零開始。每月的收入減去支出後，就會有剩餘的資金，而這些最初期的資金，正正就是金錢之樹的種子，這些種子非常重要，絕不可隨便消耗，因為每一粒種子都有機會成為一棵大樹，背後都隱藏著巨大的價值。 因此，這個種子收集期十分重要，若你每個月都將人工花光，即所謂的「月光族」，那就要多關心自己的財務情況，就算每個月只儲兩三千蚊，一年都有幾萬蚊，這幾萬就有機會增值成十萬，甚至幾十萬。多想想種子背後的價值，在年青時盡量增加收入及減低支出，以收集更多的種子。 到第二階段就是灌溉，將種子哉種成大樹，即是將資金越滾越大。要在低風險的情況 下爭取合理的回報，很多時都無需要為貪圖所謂的高回報而承受高風險，因為在長遠來說，總會有一些不可預計到的事情發生，高風險投資終有一天會產生慘痛的後 果，情況就像跑馬拉松，就算中間跑得多快，但卻無法跑完全程，沒有到達終點，這也是沒有意義的。因此，以低風險作基礎來爭取合理回報，在長遠計，往往能取 得可觀的回報，在作每個投資決定時，緊記先想所承受的風險，然後才去想回報。 到了第三階段就是收成期，這時候大樹不用再灌溉都會自行生長（資產已能夠不斷自 行膨脹），同時大樹會不斷結出果實，意思即是資產不斷產生大量現金，以至可以在不減少本金的情況下，持績獲得良好的現金收入。當然這棵金錢之樹要夠大，果 實要夠多，這才叫真正有收成，這些果實不單能維持到我們良好的生活質素，同時這些果實亦藏著金錢之樹的種子，又會是下一棵金錢之樹的開始，即是當錢生錢 後，這些錢又會再產生更多的錢，生生不息。 要將種子哉種成一棵真正的金錢之樹絕非一朝一夕的事，這段時間我們要保持耐性， 有些人每當資金到達某些數目時總會胡亂洗錢，這就等如將金錢之樹的幼苗親手摧毀，要知道，這棵幼苗不單止是一棵大樹，更包括這棵樹的後代。另外，種子要成 為大樹亦有其合理時間，強行催谷生長未必是好事，大過進取小心會適得其反，反而用平穩增長的策略，持續運用一套良好的投資方法及策略，長遠而言，所種出來 的金錢之樹會更結實強大。